למה עסקים בקורונה נזהרים מהתפשטות מוטציית השיעבוד השוטף PDF הדפסה דוא
דירוג משתמש: / 0
גרועהכי טוב 
עסקים - עסקים כללי
השיעור נכתב על ידי : ערן כהן   
שני, 11 ינואר 2021 10:52

למה עסקים בקורונה נזהרים מהתפשטות מוטציית השיעבוד השוטף

ערן כהן,MBA, יועץ לעסקים

כאשר מנהלים, מנהלי-כספים, מורשי-חתימה של חברה בע"מ חותמים לבנק על שיעבוד שוטף, האם הם מודעים לכל ההשלכות בהמשך ?

כידוע, מלווה מבקש בטחונות תמורת הקצאת אשראי. ישנו מיגוון סוגי בטחונות, אך משיקולי נזילות ומהירות-המימוש יעדיף בדרך כלל הבנק בטחונות נזילים, נכסים פיננסיים כמו צ'קים דחויים בפיזור סביר, פקדונות וחסכונות, ניירות-ערך (לא-מסוכנים, בכפוף למירווח בטחון) או ערבויות, עדיף בנקאיות.

כמובן שככל שהבטחון מתאים וראוי יותר - יקטן הסיכון למלווה, והריבית הכוללת פרמיית סיכון צפויה לרדת (גם עקב שילוב שיקולים נוספים). בטחונות לא מבטלים את הסיכון לנותן האשראי, אלא מצמצמים אותו.

בנוסף, קיימים שעבודים על נכסים פיננסיים וריאליים.

שיעבוד קבוע/ספציפי- (כ-26% לפי נתוני איגוד הבנקים) מתייחס לנכס מוגדר, מסוים, שלנושה זכות בלעדית בו, בעליו לא יכול להעבירו/למכרו בלי הסכמת הנושה/המלווה. ייתכן נדל"ן (שעבוד קבוע-משכנתא שרושמים בטאבו), רכב, מכונות או ציוד (שיעבוד יירשם במשרד הרישוי/רשם משכונות).

שיעבוד שוטף/צף- (כ-44% לפי נתוני איגוד הבנקים) אינו מתייחס לנכס מוגדר, אלא רובץ מעל נכסי החברה כפי שישתנו במהלך העסקים הרגיל. בעלי החברה רשאים לעשות פעולות בנכסים אלה, מה שמקל על ניהולה, אך מאידך מסתכן המלווה ב"ריקון" ערך הבטוחה (שנרשמת גם ברשם החברות). לכן מוענק לו שווי כלכלי נמוך, חלקי, לרוב מצרף אליו הבנק גם בטחונות נזילים.

השיעבוד מתגבש ביום המימוש, נניח בעקבות אי-פירעון האשראי במועדו, ואז נתפסים הנכסים הקיימים באותה עת כבמעמד שיעבוד קבוע.

לכן בנק אחראי יפקח ויעקוב באופן שוטף על השינויים ברכוש השוטף של החברה (בעיקר מלאי וחייבים) ע"י דרישת דו"ח מצב תקופתי.

מכאן ברור למה הבנק מתייחס לשיעבוד שוטף רק כ-קו הגנה נוסף, עם שווי נמוך לכל נכס, כשלעומת זאת החברה הלווה אינה רשאית להעביר נכסים למלווה אחר כבטוחה לאשראי, כל עוד בעל השיעבוד לא אישר.

מכאן הקושי לחברה הלווה - חתימה על שיעבוד שוטף קושרת את החברה לבעל השיעבוד גם לעתיד, גם אם יורעו תנאי האשראי אצלו (הכרתי חברות שהיו במצב כזה, שהיה די עצוב...), ושחרור השעבוד (גם חלקית, באמצעות מכתב הסכמה) כפוף לרצונו הטוב.

כשטיפלתי בחברה מאזור השרון, שחתמה בעבר על שיעבוד שוטף, התלונן המנכ"ל שהבנק מעלה לו שוב את הריבית, עקב טענה לסיכון. כשרצה לשחרר שש"כ כדי לקבל אשראי מבנק נוסף – אמר לו מנהל הסניף – בבקשה לפרוע תחילה את כל האשראי כאן, ואז נשחרר בטחונות...

איך כל זה קשור לקורונה ?

כידוע נפגעו חברות ועסקים מהשלכות המשבר הכלכלי, מצבם העסקי הורע, נלקחו הלוואות נוספות, נפרסו מחדש הלוואות קיימות, רמת המינוף והסיכון עוד תעלה, מה שצפוי לגרום לבקשות מצד המלווים להוסיף ולהגדיל בטחונות, לחילופין לצמצם אשראי.

חברה שתידרש לעשות כן, עדיף שתשאיר את החתימה על השיעבוד השוטף לעדיפות מאוחרת/רחוקה, ותשקול הצעת בטחונות יותר נוחים לה (אם בכלל).

 

לשאלות - bus1dept@gmail.com


©כל הזכויות שמורות...

 

 



עוד מכותב זה
עוד מאמרים מכותב זה
עסקים כללי
מי אמר שעסק שנפגע מהקורונה חייב להיסגר ? ערן כהן, MBA, יועץ לעסקים   בעל עסק ? מנהל חברה ? איך אמרו לנו אחרי הטירונות – קשה בעסקים, קל בקרב...
עסקים כללי
יש לך עסק בלי תזרים מזומנים חזוי ? ערן כהן, MBA, יועץ לעסקים "העסק ריווחי, אבל איפה הכסף" ? כך שואלים אותנו רבים מלקוחותינו. גם עסק המציג...
עוד בנושא
מאמרים קשורים
קורסים בעיצוב
נשאלת השאלה מה תופרים? האם תופרים על פי גיזרה מוכנה מראש או שאנו תופרים על פי גיזרה בהתאמה ספציפית ללקוח. זה לא אותו הדבר כמובן. יש הבדל...
דרושים, משרות, קבלה לעבודה
הכישורים הנלמדים על ידי מתכנת במהלך הכשרתו עשויים להיות הכישורים החשובים ביותר בעולם כרגע, בעיקר בעולם הטכנולוגיה שהוא כנראה התחום...
דרושים, משרות, קבלה לעבודה
נהירה המונית של מאות אלפי בני אדם בישראל לכיוון מציאה מהירה וחדה של עבודה מהבית במקביל לנטישה מוחלטת של מערכת העבודה הרגילה שכולנו...
עסקים כללי
מגפת הקורונה השפיע רבות על כלכלה עולמית ועל כלכלת ישראל בפרט. בעקבות דרכים ואמצעים למנוע את התפשטות הנגיף מספר גדול של העסקים נמצאו מחוץ...
אחר
הרבה עצמאיים ובעלי עסקים, המוגדרים כעוסקים פטורים, מעדיפים לפתוח ולנהל את התיק שלהם ברשויות המס – מס הכנסה, ביטוח לאומי ומע"מ, ממש בעצמם...
מאמרים אחרונים
מאמרים אחרונים
נדל\"ן ושיפוצים
עבודות גמר כאשר עבודות הבניה מסתיימות, מגיע השלב החשוב שהוא שלב הגמר. אלה הן עבודות גמר. זה השלב של העיטוף לחלק החיצוני של המבנה. יש לשים...
מנעולים
הסיטואציות השכיחות בהן אנו זקוקים לפורץ רכבים הן או כאשר מישהו נשכח בתוך כלי הרכב, או כאשר שכחנו את המפתחות בפנים והרכב ננעל. סיטואציה...
קורסים בעיצוב
נשאלת השאלה מה תופרים? האם תופרים על פי גיזרה מוכנה מראש או שאנו תופרים על פי גיזרה בהתאמה ספציפית ללקוח. זה לא אותו הדבר כמובן. יש הבדל...
כללי1
  היי אנחנו עושות שיחות וידאו חמות ומצלמות אירוטיות ומוכרות סרטונים פרטיים שלנו בוואצפ: נטלי 052-3286919 מרינה 050-3484450 מאיה 050-7291168 ...
ספרות ושירה
אמש, כאשר הרגשתי לחץ חזק בחזה, הגעתי  לבית החולים. ישר עשו לי צילום חזה ואמרו: "אל תנשום". "הלו, הלו", התרעמתי, "רק הגעתי, כבר אתם רוצים לגמור...
 

risom

התחברות לאתר






התחבר באמצעות:

STU2

מאמרים - כל הזכויות שמורות לפרסום אתרים באינטרנט מבית אקטיביטק בע"מ קידום אתרים